뮤추얼펀드도 주식처럼 살펴야한다_왜 주식인가

간접투자 상품의 장점

1. 투자대상이나 투자형태가 매우 다양하다.
2. 주식투자의 모든 이점을 누릴 수 있다.
3. 적은 돈으로 폭넓게 분산투자를 할 수 있다.

 

한국 간접투자의 현재 모습 (2012년 당시)

1. 펀드에 대한 별다른 지식이 없어 증권사나
   창구 직원이 추천하는 대로 가입하는 경우
   가 흔하다.
2. 모든 증권사가 고객을 위해 최선을 다할 수
   없다.
3. 저자(존 리)의 시각에서 봤을 때, 도저히 이
   해할 수 없는 펀드 상품들도 많다.
4. 고객들에게 수익이 발생하기 어려운 펀드
   상품들이 있다.

 

간접투자 체크포인트

장기투자이기 때문에 적립식이라면 특히 더 신경

써야 한다.

1. 일반주식 투자할 때와 마찬가지로 기업에 대
   해 신중하게 연구와 관찰해야 한다.
2. 수수료는 얼마인가?
3. 환매 조건이 있는가?
4. 펀드매니저는 어떤 사람인가?
5. 펀드매니저 과거 실적인 어떤가?

 

간접투자 세부 체크 포인트

1. 수수료
   운영능력이 뛰어나면 연 2~3%의 수수료를 내도
   아깝지 않을 것이다. 그렇지 않다면 매년 수수료
   는 수익률에 큰 부담을 주게 된다. 인터넷을 통해
   뮤추얼펀드에 가입하면 수수료가 저렴해진다.
   
   
2. 펀드매니저 투자 철학
   펀더멘털에 입각한 장기투자가 철학이면 펀드매
   저도 같은 철학을 가지고 있어야 한다. 단기투자
   성향의 펀드매니저가 주식을 계속 사고 판다면
   거래 비용의 부담은 투자자의 몫이 된다.
   
   
3. 펀드 운용사 운용시스템
   펀드매니저가 장기투자의 철학을 가지고 있다고
   하더라도 회사가 3개월마다 평가하는 시스템을
   가지고 있다면 펀드매니저는 단기투자를 할 수 
   밖에 없다. 저자(존 리)의 운용사는 평가 기간이 
   최소 3년이었다. 펀드매니저가 소신 있게 투자 
   결정을 할 수 있는 여건을 만들어 주었다
   
   
4. 뮤추얼펀드 구조
   뮤추얼펀드도 일반회사와 같아야 한다. 독립된
   이사회가 있어 펀드매니저가 잘못을 저지르지
   않도록 관리해야 한다. 펀드매니저의 잘못이 있
   더라도 투자자는 알 수 있는 방법이 많지 않다.
   뮤추얼펀드 운용사도 일반회사처럼 회계감사를
   받아야 한다.
   
   

뮤추얼펀드도 주식투자처럼...

뮤추얼펀드에 투자할 때도 일반 주식을 고르는 것처

럼 신중하게 검토해야 한다. 장기 보유해야 한다. 옮
겨야 할 때는 주식 투자할 때처럼 기업 가치가 손상
될 때 매도하고 펀드 가입 당시 상황과 현재 상황이

달라졌을 때만 다른 펀드로 옮겨가야 한다. 그리고

펀드매니저, 펀드매니저 소속 운용사도 투자자가 살

펴야 하는 위험 중의 하나라는 것을 기억해야 한다.